Ekuitas swasta dan dana lindung nilai adalah bentuk dana investasi yang mendekati investor terakreditasi, dibentuk sebagai LLP (Limited Liability Partnership) atau LLC (Perseroan Terbatas). Kutipan artikel menyajikan semua perbedaan penting antara dana lindung nilai dan ekuitas swasta.
Grafik perbandingan
| Dasar untuk Perbandingan | Ekuitas Pribadi | Hedge Fund |
|---|---|---|
| Berarti | Ekuitas pribadi mengacu pada modal ekuitas yang menunjukkan kepentingan kepemilikan perusahaan-perusahaan Ekuitas Swasta dalam perusahaan yang dimiliki secara pribadi. | Hedge fund mengacu pada jalan investasi yang mengumpulkan dana investor, untuk berinvestasi dalam berbagai produk keuangan menggunakan berbagai teknik manajemen risiko. |
| Risiko terlibat | Kurang | Relatif tinggi |
| Objektif | Untuk mengakuisisi perusahaan kecil dan sakit, meningkatkan kinerjanya dan kemudian menjualnya dengan harga lebih tinggi. | Untuk memberikan pengembalian maksimum dalam waktu yang lebih singkat. |
| Berkonsentrasi pada | Potensi keuntungan jangka panjang | Potensi keuntungan jangka pendek |
| Investasi | Investasi dilakukan langsung di perusahaan | Investasi dilakukan dalam aset yang sangat likuid |
Definisi Ekuitas Pribadi
Dalam istilah sederhana, ekuitas swasta berarti meningkatkan ekuitas secara pribadi. Ketika investasi dilakukan oleh individu berpenghasilan tinggi, investor institusional, dana abadi universitas, dana pensiun, bank, dan perusahaan asuransi, dll. Di perusahaan yang tidak dimiliki publik, atau perusahaan yang kinerjanya buruk dengan menggunakan leveraged buyout, disebut sebagai ekuitas pribadi.
Ini adalah tempat investasi yang tidak terdaftar, di mana berbagai investor mengumpulkan uang mereka dengan tujuan memiliki minat dan kontrol substansial dalam perusahaan. Tujuannya adalah untuk meningkatkan kinerjanya dan meningkatkan nilainya dengan membuat perubahan dalam manajemen, memodernisasi operasi, dll, sehingga untuk menjualnya nanti dengan harga lebih tinggi dari apa yang diinvestasikan sebelumnya. Investor biasanya melakukan investasi dalam jumlah tertentu dengan dana sepanjang hidupnya.
Ini mencakup modal ventura dan modal pertumbuhan. Modal ventura adalah modal yang diinvestasikan oleh pemodal ventura di perusahaan swasta kecil dalam tahap awal mereka, sedangkan modal pertumbuhan mengacu pada dana yang dipasok ke perusahaan besar yang ada untuk tujuan ekspansi.
Definisi Dana Lindung Nilai
Sarana investasi swasta yang tidak terbuka untuk masyarakat umum melainkan ditawarkan kepada klien tertentu saja disebut hedge fund. Ini mengumpulkan dana dari investor kaya, untuk berinvestasi ke dalam sekuritas, dengan bantuan berbagai teknik investasi untuk menghasilkan pengembalian yang baik terhadap tingkat risiko yang ditentukan.
Hedge fund dikelola secara profesional oleh perusahaan manajemen investasi. Mereka adalah dana yang diatur dengan ringan, yang menghadapi peraturan yang lebih sedikit dibandingkan dengan reksadana yang diperdagangkan secara publik yang memungkinkan mereka untuk memegang posisi strategis pendek untuk mempertahankan modal pada saat penurunan pasar.
Hedge fund adalah portofolio investasi yang terencana dan dikendalikan secara luas, yang menggunakan berbagai strategi investasi modern untuk menghasilkan pengembalian yang baik. Strateginya dapat mencakup posisi leveraged, long, short di pasar nasional dan internasional.
Perbedaan Kunci Antara Ekuitas Pribadi dan Hedge Fund
Poin-poin yang diberikan di bawah ini membahas perbedaan antara ekuitas swasta dan dana lindung nilai:
- Ekuitas pribadi dapat dipahami sebagai dana investasi yang dibawa oleh perusahaan swasta dari individu atau perusahaan dengan kekayaan besar, investor institusional besar, dll. Sebaliknya, dana lindung nilai berkonotasi dengan kendaraan investasi kolektif, biasanya terbuka untuk individu atau perusahaan dengan kekayaan tinggi untuk berinvestasi dalam berbagai sekuritas, menggunakan strategi investasi.
- Tujuan utama ekuitas swasta adalah untuk mengakuisisi perusahaan kecil dan tertekan secara finansial, untuk meningkatkan kinerjanya dengan menggunakan strategi yang berbeda dan kemudian menjualnya baik secara pribadi atau melalui IPO, dengan laba. Sebagai lawan, tujuan mendasar dari dana lindung nilai adalah untuk menghasilkan pengembalian maksimum adalah jumlah waktu yang lebih sedikit.
- Karena ekuitas swasta dan dana lindung nilai meniadakan investasi berisiko tinggi untuk investasi yang lebih aman. Tingkat risiko yang tinggi dalam hedge fund dibandingkan dengan ekuitas swasta karena hedge fund cenderung untuk mendapatkan pengembalian maksimum yang mungkin dalam waktu yang sangat singkat.
- Dalam hal ekuitas swasta, dana diinvestasikan kembali dalam ekuitas dan hutang perusahaan swasta, sehingga dana tersebut dikunci selama periode minimum 3 hingga 5 tahun. Sebaliknya, dana lindung nilai diinvestasikan dalam aset likuid, untuk waktu yang singkat.
- Dalam ekuitas swasta, investasi dilakukan di perusahaan secara langsung, dengan membeli perusahaan swasta. Sebaliknya, dalam dana lindung nilai, investasi dibuat dalam aset yang sangat likuid, yang siap dikonversi menjadi uang tunai, seperti saham, obligasi, mata uang, arbitrase, dll.
Kesimpulan
Pada umumnya, investasi ekuitas swasta berorientasi pada investasi jangka panjang dalam aset tidak likuid, dari entitas target. Sebaliknya, dana lindung nilai terkonsentrasi pada aset likuid jangka pendek, yang siap dikonversi menjadi uang tunai dan tidak memberikan kontrol langsung atas bisnis.
