Di sisi lain, risiko tidak sistematis mengacu pada risiko yang muncul dari variabel yang dikendalikan dan diketahui, yang spesifik untuk industri atau keamanan.
Risiko sistematis tidak dapat dihilangkan dengan diversifikasi portofolio, sedangkan diversifikasi terbukti membantu dalam menghindari risiko tidak sistematis. Bacalah artikel ini sepenuhnya untuk mengetahui tentang perbedaan antara risiko sistematis dan tidak sistematis.
Grafik perbandingan
| Dasar untuk Perbandingan | Resiko yang sistematis | Risiko Tidak Sistematik |
|---|---|---|
| Berarti | Risiko sistematis mengacu pada bahaya yang terkait dengan pasar atau segmen pasar secara keseluruhan. | Risiko tidak sistematis mengacu pada risiko yang terkait dengan keamanan, perusahaan, atau industri tertentu. |
| Alam | Tak terkendali | Dapat dikendalikan |
| Faktor-faktor | Faktor eksternal | Faktor internal |
| Mempengaruhi | Sejumlah besar efek di pasar. | Hanya perusahaan tertentu. |
| Jenis | Risiko bunga, risiko pasar, dan risiko daya beli. | Risiko bisnis dan risiko keuangan |
| Perlindungan | Alokasi aset | Diversifikasi portofolio |
Definisi Risiko Sistematik
Dengan istilah 'risiko sistematis', yang kami maksudkan adalah variasi dalam pengembalian sekuritas, yang timbul karena faktor ekonomi makro bisnis seperti faktor sosial, politik atau ekonomi. Fluktuasi tersebut terkait dengan perubahan dalam pengembalian seluruh pasar. Risiko sistematik disebabkan oleh perubahan kebijakan pemerintah, tindakan alam seperti bencana alam, perubahan ekonomi negara, komponen ekonomi internasional, dll. Risiko ini dapat mengakibatkan jatuhnya nilai investasi selama suatu periode. Ini dibagi menjadi tiga kategori, yang dijelaskan sebagai di bawah:
- Risiko bunga : Risiko yang disebabkan oleh fluktuasi tingkat atau bunga dari waktu ke waktu dan memengaruhi sekuritas berbunga seperti obligasi dan surat utang.
- Risiko inflasi : Atau dikenal sebagai risiko daya beli karena memengaruhi daya beli individu. Risiko seperti itu muncul karena kenaikan biaya produksi, kenaikan upah, dll.
- Risiko pasar : Risiko mempengaruhi harga suatu saham, yaitu harga akan naik atau turun secara konsisten selama periode bersama dengan saham pasar lainnya.
Definisi Risiko Tidak Sistematis
Risiko yang timbul karena fluktuasi pengembalian keamanan perusahaan karena faktor mikro-ekonomi, yaitu faktor yang ada dalam organisasi, dikenal sebagai risiko tidak sistematis. Faktor-faktor yang menyebabkan risiko tersebut berkaitan dengan keamanan tertentu dari perusahaan atau industri sehingga hanya mempengaruhi organisasi tertentu. Risiko dapat dihindari oleh organisasi jika tindakan yang perlu diambil dalam hal ini. Ini telah dibagi menjadi dua kategori risiko bisnis dan risiko keuangan, dijelaskan sebagai di bawah:
- Risiko bisnis: Risiko yang melekat pada sekuritas, apakah perusahaan dapat atau tidak memiliki kinerja yang baik. Risiko ketika perusahaan berkinerja di bawah rata-rata dikenal sebagai risiko bisnis. Ada beberapa faktor yang menyebabkan risiko bisnis seperti perubahan kebijakan pemerintah, meningkatnya persaingan, perubahan selera dan preferensi konsumen, pengembangan produk pengganti, perubahan teknologi, dll.
- Risiko keuangan : Atau dikenal sebagai risiko leveraged. Ketika ada perubahan dalam struktur modal perusahaan, itu berarti risiko finansial. Rasio hutang - ekuitas adalah ekspresi risiko tersebut.
Perbedaan Kunci Antara Risiko Sistematis dan Tidak Sistematis
Perbedaan mendasar antara risiko sistematis dan tidak sistematis diberikan dalam poin-poin berikut:
- Risiko sistematis berarti kemungkinan kerugian yang terkait dengan seluruh pasar atau segmen pasar. Risiko tidak sistematis berarti risiko yang terkait dengan industri atau keamanan tertentu.
- Risiko sistematis tidak dapat dikendalikan sedangkan risiko tidak sistematis dapat dikendalikan.
- Risiko sistematis muncul karena faktor ekonomi makro. Di sisi lain, risiko tidak sistematis muncul karena faktor ekonomi mikro.
- Risiko sistematis memengaruhi sejumlah besar sekuritas di pasar. Sebaliknya, risiko yang tidak sistematis memengaruhi sekuritas perusahaan tertentu.
- Risiko sistematis dapat dihilangkan melalui beberapa cara seperti lindung nilai, alokasi aset, Berbeda dengan risiko tidak sistematis yang dapat dihilangkan melalui diversifikasi portofolio.
- Risiko sistematik dibagi menjadi tiga kategori, yaitu risiko Bunga, risiko pasar dan risiko daya beli. Berbeda dengan risiko tidak sistematis, yang dibagi menjadi dua kategori risiko bisnis besar dan risiko finansial.
Kesimpulan
Menghindari risiko sistematis dan tidak sistematis juga merupakan tugas besar. Karena kekuatan eksternal terlibat dalam menyebabkan risiko sistematis, maka ini tidak dapat dihindari dan tidak dapat dikendalikan. Selain itu, ini mempengaruhi seluruh pasar, tetapi dapat dikurangi melalui lindung nilai dan alokasi aset. Karena risiko yang tidak sistematis disebabkan oleh faktor internal sehingga dapat dengan mudah dikendalikan dan dihindari, sebagian besar melalui diversifikasi portofolio.
